التعريف
نسب النشاط، وتسمى أيضاً نسب الكفاءة أو الدوران، تقيس سرعة تحول أصول المنشأة إلى مبيعات أو نقد، مثل معدل دوران المخزون والذمم المدينة والذمم الدائنة وإجمالي الأصول. تكشف هذه النسب أين يحتجز النقد في دورة التشغيل، وكم يوماً يمر بين دفع ثمن البضاعة وتحصيل قيمة بيعها.
الشرح
كل معدل دوران يجيب عن سؤال واحد: كم مرة في السنة تجدد هذا الرصيد؟ وبقسمة 365 على المعدل يتحول الجواب إلى عدد أيام، وهي صيغة أسهل في الفهم والمقارنة.
| المؤشر | المعادلة | بالأيام |
|---|---|---|
| دوران المخزون | تكلفة البضاعة المباعة ÷ متوسط المخزون | أيام بقاء المخزون |
| دوران الذمم المدينة | المبيعات الآجلة ÷ متوسط الذمم المدينة | فترة التحصيل |
| دوران الذمم الدائنة | المشتريات الآجلة ÷ متوسط الذمم الدائنة | أيام السداد للموردين |
| دوران الأصول | صافي المبيعات ÷ متوسط إجمالي الأصول | لا يحول عادة |
لاحظ أن دوران المخزون يستخدم تكلفة البضاعة المباعة لا المبيعات، لأن المخزون مسجل بالتكلفة. واستخدام المبيعات يضخم المعدل لأنها تتضمن هامش الربح فوق التكلفة.
دورة التحويل النقدي
تجمع ثلاثة من هذه المؤشرات في رقم واحد:
دورة التحويل النقدي = أيام المخزون + أيام التحصيل − أيام السداد
الناتج هو عدد الأيام التي تمول فيها المنشأة عملياتها من مالها الخاص أو من البنك، بين خروج النقد إلى المورد وعودته من العميل. تقصير الدورة عشرة أيام قد يحرر نقداً يغني عن تسهيل بنكي كامل.
انخفاض دوران صنف أو فئة بعينها علامة مبكرة على المخزون الراكد. أما ارتفاع أيام السداد فليس مكسباً خالصاً إذا جاء على حساب العلاقة مع الموردين أو خصومات السداد المبكر.
مثال محلول
بيانات سنة لمنشأة توزيع مواد غذائية:
| البند | ريال |
|---|---|
| تكلفة البضاعة المباعة | 912,500 |
| متوسط المخزون | 182,500 |
| المبيعات الآجلة | 1,314,000 |
| متوسط الذمم المدينة | 144,000 |
| المشتريات الآجلة | 876,000 |
| متوسط الذمم الدائنة | 108,000 |
- أيام المخزون: الدوران 912,500 ÷ 182,500 = 5 مرات، أي 365 ÷ 5 = 73 يوماً.
- أيام التحصيل: 144,000 ÷ 1,314,000 × 365 = 40 يوماً.
- أيام السداد: 108,000 ÷ 876,000 × 365 = 45 يوماً.
- دورة التحويل النقدي: 73 + 40 − 45 = 68 يوماً.
المنشأة تمول بضاعتها 68 يوماً في كل دورة، ومعظمها بسبب بقاء البضاعة في المستودع.
المصادر
محتوى دفترة دوت كوم لأغراض تعليمية ولا يُعد استشارة محاسبية أو ضريبية أو قانونية. وجدت خطأ؟ أخبرنا وسنصححه ونذكر تاريخ التصحيح.