التعريف
تقيس نسب السيولة قدرة المنشأة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من أصولها النقدية والقريبة من النقد، وأهمها نسبة التداول ونسبة السيولة السريعة. يعتمد عليها الموردون والبنوك قبل منح الائتمان، وتستخدمها الإدارة لاكتشاف ضغط النقد قبل أن يظهر في صورة تأخر عن السداد.
الشرح
نسبة التداول هي الأوسع:
نسبة التداول = الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة
نتيجة 1.5 تعني أن لكل ريال من الالتزامات قصيرة الأجل ريالاً ونصفاً من الأصول المتداولة. لكنها تفترض أن كل هذه الأصول ستتحول إلى نقد في الوقت المناسب، وهذا لا ينطبق على المخزون دائماً.
نسبة السيولة السريعة، وتسمى أيضاً نسبة الاختبار الحمضي، تستبعد الأصول الأبطأ تحولاً إلى نقد:
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة − المخزون − المصروفات المدفوعة مقدماً) ÷ الخصوم المتداولة
بعض المراجع تستبعد المخزون فقط. المهم أن تثبت على صيغة واحدة عند مقارنة الفترات.
نسبة النقدية هي الأشد تحفظاً، إذ تقسم النقد وما يعادله وحده على الخصوم المتداولة. قليلاً ما تستخدم في المنشآت الصغيرة، لكنها مفيدة في أوقات الأزمات.
كيف تقرأ النتيجة
لا يوجد رقم مثالي صالح لكل نشاط. سوبرماركت يبيع نقداً ويدور مخزونه بسرعة قد يعمل بارتياح بنسبة تداول قريبة من 1، بينما تحتاج شركة مقاولات تنتظر مستخلصاتها أشهراً إلى نسبة أعلى بكثير. والنسبة المرتفعة جداً قد تعني نقداً معطلاً أو مخزوناً متكدساً.
الفجوة الكبيرة بين نسبة التداول والنسبة السريعة تكشف اعتماداً على المخزون. وإذا أردت الرقم بالريالات بدل النسبة، فهو رأس المال العامل. وللتحليل الكامل راجع دليل التحليل المالي للشركات الصغيرة.
مثال محلول
ميزانية مختصرة لمحل قطع غيار في نهاية السنة:
| الأصول المتداولة | ريال | الخصوم المتداولة | ريال |
|---|---|---|---|
| النقد | 45,000 | الموردون | 110,000 |
| الذمم المدينة | 75,000 | مستحقات ورواتب | 20,000 |
| المخزون | 90,000 | قسط قرض جار | 30,000 |
| مصروفات مدفوعة مقدماً | 10,000 | ||
| الإجمالي | 220,000 | الإجمالي | 160,000 |
- نسبة التداول: 220,000 ÷ 160,000 = 1.375، أي نحو 1.38.
- النسبة السريعة: (220,000 − 90,000 − 10,000) ÷ 160,000 = 120,000 ÷ 160,000 = 0.75.
المحل يغطي التزاماته على الورق، لكنه لا يستطيع سدادها كاملة دون بيع جزء من المخزون.
المصادر
محتوى دفترة دوت كوم لأغراض تعليمية ولا يُعد استشارة محاسبية أو ضريبية أو قانونية. وجدت خطأ؟ أخبرنا وسنصححه ونذكر تاريخ التصحيح.