التعريف
نسب الربحية مجموعة مؤشرات تقيس قدرة المنشأة على تحقيق الربح منسوباً إلى مبيعاتها أو أصولها أو أموال ملاكها، وأشهرها هوامش مجمل الربح والربح التشغيلي وصافي الربح، والعائد على الأصول وعلى حقوق الملكية. تقرأ معاً لأن كل نسبة تكشف مستوى مختلفاً من الأداء.
الشرح
تنقسم نسب الربحية إلى عائلتين. الأولى تقيس الربح من كل ريال مبيعات، وتأخذ أرقامها من قائمة الدخل وحدها. والثانية تقيس الربح من الموارد المستثمرة، فتجمع قائمة الدخل مع الميزانية.
| النسبة | المعادلة | ماذا تكشف |
|---|---|---|
| هامش مجمل الربح | مجمل الربح ÷ صافي المبيعات | كفاءة التسعير والشراء أو الإنتاج |
| هامش الربح التشغيلي | الربح التشغيلي ÷ صافي المبيعات | أثر المصروفات الإدارية والبيعية |
| هامش صافي الربح | صافي الربح ÷ صافي المبيعات | الحصيلة بعد التمويل والزكاة أو الضريبة |
| العائد على الأصول | صافي الربح ÷ متوسط الأصول | ربح كل ريال مستثمر في الأصول |
| العائد على حقوق الملكية | صافي الربح ÷ متوسط حقوق الملكية | ربح كل ريال من أموال الملاك |
قراءة الهوامش الثلاثة معاً تحدد موضع المشكلة. هامش مجمل جيد مع هامش تشغيلي ضعيف يعني أن الإيجارات والرواتب والتسويق تلتهم ما يحققه البيع، أما الهامش المجمل المنخفض فيعني أن الخلل في السعر أو التكلفة نفسها. تفصيل الهامش الإجمالي في صفحة هامش الربح، والعائدان في صفحتي العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية.
النسبة وحدها لا تقول الكثير. قارنها بأرقام المنشأة نفسها في سنوات سابقة، وبمتوسط القطاع إن توفر، فهامش 8% قد يكون جيداً لمتجر مواد غذائية وضعيفاً لمكتب استشارات.
مثال محلول
قائمة دخل مختصرة لمنشأة تجارية:
| البند | ريال |
|---|---|
| صافي المبيعات | 2,000,000 |
| تكلفة البضاعة المباعة | (1,300,000) |
| مجمل الربح | 700,000 |
| مصروفات بيعية وإدارية | (450,000) |
| الربح التشغيلي | 250,000 |
| تكاليف التمويل | (30,000) |
| الزكاة | (10,000) |
| صافي الربح | 210,000 |
- هامش مجمل الربح: 700,000 ÷ 2,000,000 = 35%.
- هامش الربح التشغيلي: 250,000 ÷ 2,000,000 = 12.5%.
- هامش صافي الربح: 210,000 ÷ 2,000,000 = 10.5%.
من كل 100 ريال مبيعات يبقى 35 ريالاً بعد تكلفة البضاعة، و10.5 ريالات للملاك في النهاية.
المصادر
محتوى دفترة دوت كوم لأغراض تعليمية ولا يُعد استشارة محاسبية أو ضريبية أو قانونية. وجدت خطأ؟ أخبرنا وسنصححه ونذكر تاريخ التصحيح.