التعريف
رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة في تاريخ الميزانية، ويعبر عن الموارد قصيرة الأجل المتبقية بعد تغطية الالتزامات المستحقة خلال سنة. يستخدمه المديرون والبنوك لتقدير قدرة المنشأة على تمويل عملياتها اليومية دون اقتراض إضافي أو ضخ أموال جديدة من الملاك.
الشرح
رأس المال العامل = الأصول المتداولة − الخصوم المتداولة
الاسم يوقع كثيرين في لبس. رأس المال المسجل في عقد التأسيس مبلغ نظامي يقدمه الشركاء، ولا علاقة مباشرة له برأس المال العامل الذي يتغير كل يوم مع كل بيع وشراء وتحصيل.
تأتي الأرقام من الميزانية العمومية: في جانب الأصول المتداولة النقد والذمم المدينة والمخزون والمصروفات المدفوعة مقدماً، وفي الجانب الآخر الموردون والمستحقات وضريبة القيمة المضافة المستحقة والجزء الجاري من القروض.
الرقم الموجب يعني أن الأصول السائلة أو القريبة من السيولة تكفي لسداد ما يستحق خلال السنة مع فائض. لكن الفائض الكبير ليس ميزة دائماً، فقد يخفي مخزوناً متكدساً أو عملاء متأخرين في السداد.
الرقم السالب إنذار في معظم الأنشطة، غير أنه قد يكون طبيعياً في نشاط يبيع نقداً ويشتري بالآجل، مثل بعض المطاعم ومتاجر التجزئة، حيث يدخل النقد قبل موعد دفع مستحقات الموردين.
الأهم من الرقم في لحظة واحدة هو اتجاهه. فالمنشأة التي تنمو مبيعاتها الآجلة بسرعة تحتاج عادة رأس مال عامل أكبر، لأن الذمم والمخزون يكبران قبل أن يتحول أي منهما إلى نقد. ولتحويل الرقم إلى مقياس نسبي يمكن مقارنته بين منشآت مختلفة الحجم، تستخدم نسب السيولة.
مثال محلول
| البند | المبلغ بالريال |
|---|---|
| النقد في البنك | 60,000 |
| الذمم المدينة | 140,000 |
| المخزون | 100,000 |
| إجمالي الأصول المتداولة | 300,000 |
| الموردون | 120,000 |
| ضريبة القيمة المضافة المستحقة | 30,000 |
| قرض قصير الأجل | 50,000 |
| إجمالي الخصوم المتداولة | 200,000 |
رأس المال العامل 300,000 ناقص 200,000، أي 100,000 ريال.
لو سددت المنشأة القرض القصير من النقد، تنخفض الأصول المتداولة إلى 250,000 والخصوم المتداولة إلى 150,000، ويبقى رأس المال العامل 100,000 ريال كما هو. ما تغير هو النسبة بين الطرفين، فقد ارتفعت من 1.5 إلى نحو 1.67.
المصادر
محتوى دفترة دوت كوم لأغراض تعليمية ولا يُعد استشارة محاسبية أو ضريبية أو قانونية. وجدت خطأ؟ أخبرنا وسنصححه ونذكر تاريخ التصحيح.